فتح يون، الموظف البالغ من العمر 28 سنة والذي بدأ عمله في الشركة منذ فترة وجيزة، حساب صندوق تقاعد استثماري مؤخراً. يقوم بإيداع مبلغ محدد شهرياً لشراء صناديق المؤشرات المتداولة المحلية. دفعه للقيام بهذه الخطوة هو إمكانية الاستثمار طويل الأجل في صناديق المؤشرات مع الحصول على خصم ضريبي في التسوية السنوية.
قال يون: "على الرغم من أن راتبي ليس كبيراً، إلا أنني أملك وقتاً طويلاً للاستثمار في بداية حياتي المهنية، لذلك رأيت أنه من الأفضل بناء الأصول تدريجياً منذ الآن. بينما يمكنني شراء صناديق المؤشرات عبر الحسابات العادية، فإن حساب التقاعد يوفر امتيازات ضريبية، لذلك اخترته بشكل طبيعي".
يشهد نظر جيل العشرينيات والثلاثينيات إلى حسابات التقاعد تحولاً ملحوظاً. بدلاً من اعتبارها منتجات تقاعد بعيدة الأمد للمستقبل البعيد، بدأ الشباب يستخدمونها كـ "حسابات استثمار لتوفير الضرائب" يجمعون فيها بين الاستفادة من الخصومات الضريبية في التسوية السنوية والاستثمار طويل الأجل في صناديق المؤشرات.
وفقاً لـ "الكتاب الأبيض لاستثمار حسابات التقاعد في كوريا الجنوبية لعام 2025" الذي أصدرته لجنة الخدمات المالية وسلطة الإشراف المالي في الثامن عشر من الشهر الحالي، بلغ عدد المشتركين من جيل العشرينيات والثلاثينيات في نهاية العام الماضي 2.291 مليون مشترك، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 13.8٪ عن العام السابق. هذا أكثر من ضعف معدل الزيادة في فئات الأربعينيات والخمسينيات البالغ نسبته 6.6٪. كما ارتفع عدد المشتركين تحت سن العشرين بشكل حاد بنسبة 53.4٪ ليصل إلى 135 ألف مشترك.
كان الانتقال نحو المنتجات الاستثمارية واضحاً أيضاً. خلال نفس الفترة، ارتفعت الأموال المودعة في صناديق التقاعد الاستثمارية من 40.7 تريليون وون إلى 61.3 تريليون وون، بزيادة بلغت 50.7٪. يُعزى هذا الارتفاع إلى تسهيل فتح الحسابات عبر تطبيقات الهاتف الذكي والقدرة على شراء صناديق المؤشرات بمبالغ صغيرة بشكل دوري، مما أدى إلى زيادة متزامنة في اشتراكات الشباب والتحول نحو المنتجات الاستثمارية.
العامل الأكثر جذباً لجيل الثلاثينيات هو الخصم الضريبي. يمكن إيداع مبلغ أقصاه 18 مليون وون سنوياً في حسابات التقاعد مجتمعة، بما فيها صناديق التقاعد والحسابات التقاعدية الشخصية. يمكن الحصول على خصم ضريبي على مبلغ يصل إلى 6 ملايين وون في صناديق التقاعد، وإذا تمت الاستفادة من الحسابات التقاعدية الشخصية أيضاً، يرتفع المبلغ المشمول بالخصم إلى 9 ملايين وون.
للموظفين الذين يقل إجمالي راتبهم السنوي عن 55 مليون وون، يتم تطبيق معدل خصم بنسبة 16.5٪ بما فيه الضريبة المحلية، وللأعلى يكون المعدل 13.2٪. إذا أودع موظف برتب إجمالي 55 مليون وون أو أقل 6 ملايين وون في صندوق التقاعد، يمكنه الحصول على خصم ضريبي بحد أقصى 990 ألف وون، وإذا أودع 9 ملايين وون مع الحساب التقاعدي الشخصي، يمكنه الحصول على خصم بحد أقصى 1.485 مليون وون. قد يختلف المبلغ الفعلي للاسترداد حسب الضرائب المدفوعة مسبقاً وبنود الخصم الأخرى.
تأجيل نقطة الفرض الضريبي هو أيضاً ميزة. في حسابات التقاعد، حتى إذا حققت أرباحاً من بيع وشراء الصناديق أو صناديق المؤشرات، فإنك لا تدفع الضرائب على الفور. يتم فرض الضريبة فقط عند السحب قبل الأوان أو عند استقبال المبلغ كمعاش بعد بلوغ سن 55. إذا أعدت استثمار المبلغ الذي كان سيُفقد كضرائب والخصم المستلم في التسوية السنوية، يمكنك زيادة التأثير المركب على المدى الطويل.
هناك أيضاً نتائج مالية إيجابية تقف وراء شعبية صناديق التقاعد. وفقاً للكتاب الأبيض، بلغت العائد الإجمالي لصناديق التقاعد في العام الماضي 10.6٪. حققت الصناديق العامة عائداً بنسبة 31.3٪، بينما حققت صناديق المؤشرات عائداً بنسبة 27.4٪. بلغ العائد على المنتجات الاستثمارية المدمجة (الصناديق وصناديق المؤشرات) 29.3٪، متفوقاً بشكل كبير على حسابات تأمين التقاعد بعائد 0.8٪ والودائع التقاعدية بعائد 4.0٪.
ومع ذلك، هذه النتائج تعكس الأداء في العام الماضي عندما كانت سوق الأسهم قوية. بخلاف الودائع، لا تضمن الصناديق وصناديق المؤشرات رأس المال الأصلي، لذا قد تواجه خسائر إذا انخفضت السوق. تغيرت معايير حساب العائد اعتباراً من الربع الرابع من العام الماضي، وتختلف معايير الإفصاح حسب المنتج، لذا هناك حدود في المقارنة البسيطة.
تنوعت أيضاً المنتجات التي يمكن الاستثمار فيها عبر حسابات التقاعد. وفقاً لـ Toss Securities، يتوفر ما مجموعه 1046 صندوق مؤشرات محلي متداول يمكن تداوله عبر حسابات التقاعد لديهم. تتراوح الخيارات بين المنتجات التي تتابع المؤشرات المحلية والعالمية الرئيسية والمنتجات المتخصصة في الأسهم الموزعة للأرباح والسندات والذهب والذكاء الاصطناعي والرقائق الإلكترونية.
من الممكن أيضاً استثمار مبالغ صغيرة بدلاً من استثمار مبلغ كبير دفعة واحدة، من خلال إعداد تحويل تلقائي بمبلغ محدد في يوم الراتب لشراء صناديق المؤشرات بشكل متدرج. يسمح توزيع نقاط الشراء ببدء صغير ورفع المبلغ المستثمر عند زيادة الدخل، وهو ما يتماشى جيداً مع أسلوب الاستثمار للموظفين الجدد.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين الانتباه إلى أن حسابات التقاعد والتقاعد الوظيفي لديها قيود استثمارية مختلفة. لا توجد حدود منفصلة للأصول المخاطرة في صناديق التقاعد، لكن حسابات التقاعد الشخصية والتقاعد ذي المساهمات المحددة يمكنها الاستثمار في صناديق مؤشرات سهمية بما لا يزيد عن 70٪ من إجمالي الأصول. بالاستفادة من صناديق مؤشرات السندات المختلطة المصنفة كأصول آمنة، يمكن زيادة نسبة الأسهم الفعلية إلى 85٪ كحد أقصى، لكن هذه الاستراتيجية تنطبق على التقاعد الوظيفي وليس على صناديق التقاعد.
دخلت شركات الأوراق المالية أيضاً في منافسة على خدمات حسابات التقاعد الموجهة لجيل العشرينيات والثلاثينيات. عرضت Toss Securities حسابات التقاعد كأول منتج توفير ضرائب لها في الرابع والعشرين من الشهر الحالي. توفر الشركة تقارير فردية توضح نسبة الخصم الضريبي والمبلغ المقدر للتوفير الضريبي لعام 2026، وربطت البحث عن صناديق المؤشرات المحلية ومراكمة الأسهم والتحويلات التلقائية. يمكن معالجة كل شيء من فتح الحساب إلى الإدارة والصيانة عبر تطبيق الهاتف الذكي، مما يزيد من سهولة الوصول.
نظراً لحجم المزايا الضريبية، هناك نقاط يجب الانتباه لها. يتم تصميم حسابات التقاعد على أساس الاستثمار طويل الأجل. بشكل عام، يمكنك سحب الأموال كمعاش بعد 5 سنوات من الاشتراك وبلوغ سن 55 سنة فما فوق. إذا سحبت الأموال لأغراض غير التقاعد مثل نفقات المعيشة أو تكاليف الزواج أو الحصول على منزل، قد يتم فرض ضريبة الدخل الأخرى بنسبة 16.5٪ على المبلغ الذي تم الحصول على خصم ضريبي عليه والأرباح المحققة.
إذا أغلقت الحساب، قد تضطر إلى سداد جزء كبير من المزايا الضريبية التي استفدت منها. ومع ذلك، لا يتم فرض ضرائب على رأس المال الأصلي الذي لم تحصل على خصم ضريبي عليه.
هذا هو السبب وراء نصيحة الخبراء بعدم محاولة ملء الحد الأقصى للخصم الضريبي منذ البداية. يجب على الشباب الذين يحتاجون إلى مبالغ كبيرة للزواج والإيجار وشراء منزل أن يؤمنوا أولاً نفقات المعيشة والأموال الاحتياطية، ثم يبدؤوا برصيد يمكنهم الحفاظ عليه على المدى الطويل.
قال متخصص في المجال: "على الرغم من المزايا الكبيرة للخصم الضريبي، يجب عدم إجبار نفسك على إيداع أموال المعيشة في حسابات التقاعد. والطريقة الأكثر واقعية هي إعداد تحويل تلقائي بمبلغ يمكنك تحمله شهرياً، ثم رفع المبلغ المستثمر تدريجياً عند زيادة دخلك".
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.