قررت هانا سيكيوريتيز رفع السعر المستهدف لسهم إس-أويل من 200 ألف وون إلى 220 ألف وون، مشيرة إلى أن السعر الحالي للسهم لا يزال مقيماً بأقل من قيمته الحقيقية في ضوء إمكانية تحقيق الشركة لأرباح تشغيلية قياسية هذا العام. حافظت الشركة على توصيتها بـ "الشراء" للسهم.
قال محلل هانا سيكيوريتيز يون جاي-سونغ في تقرير صادر في الرابع من أغسطس: "المستوى الحالي يعتبر تحفظياً بشكل كافٍ مقابل نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 2.5 مرات في ذروة فترة الازدهار السابقة عام 2018".
حدد المحلل ثلاثة عوامل دافعة لأداء الربح في النصف الثاني من العام: توسع أرباح زيوت التزييت، استمرار مرحلة السعر الرسمي للبيع السلبي، واستقرار أسعار النفط الخام. وأوضح قائلاً: "العوامل الدافعة للنصف الثاني من العام ثلاثة، أولاً توسع إضافي لأرباح زيوت التزييت. حيث من المتوقع أن يبدأ تشغيل مشروع بيرل جي تي إل للتدريب الثاني التابع لقطر شيل في نهاية الربع الأول من عام 2027، لذا سيكون استمرار قوة زيوت التزييت خلال هذه الفترة حتمياً".
أضاف: "أما الثاني فهو تأكيد مرحلة السعر الرسمي للبيع السلبي"، مشيراً إلى أن "السعر الرسمي للبيع في سبتمبر من المتوقع أن يبقى في النطاق السلبي مثل أغسطس". وأشار كذلك إلى أن "استقرار أسعار النفط الخام يمكن أن يكون محفزاً جيداً لتحقيق أرباح أعلى من خلال رفع سقف القيود على الأسعار المحلية".
رفع المحلل توقعاته لأرباح الربع الثالث بشكل كبير. قال: "نتوقع أرباحاً تشغيلية بقيمة 1.08 تريليون وون للربع الثالث من هذا العام"، مضيفاً أن "هذا يمثل رفعاً عن التقدير السابق البالغ 490 مليار وون، وهو أعلى بنسبة 71% من إجماع السوق الحالي البالغ 630 مليار وون".
وأردف: "نتوقع تحسناً كبيراً في أرباح زيوت التزييت بقيمة 680 مليار وون"، مؤكداً أن "هذا التقدير يعكس ارتفاع سعر التصدير لزيوت التزييت الكورية بنسبة 17% عن الشهر السابق في يوليو، وارتفاع هامش التصدير بنسبة 29% عن الشهر السابق".
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.