ارتفاع سعر الصرف وضعف الطلب المحلي يضغطان على رأس المال العامل
قروض أصحاب الأعمال الضعفاء تبلغ 117 تريليون وون... معدل التعثر 12%
مع تفاقم المشاكل، المؤسسات المالية تتعامل مع القروض بـ"حذر"
قال صاحب العمل: "مع ارتفاع سعر الصرف، أصبحت كلفة استيراد نفس الكميات أعلى بكثير من السابق، والوضع الاقتصادي السيء يجعل من الصعب زيادة كميات التوريد. استطعت حل المشكلة العاجلة عبر الاستدانة، لكنني قلق جداً بشأن مستقبل العمل والاستمرار فيه".
مع تطول فترة الركود الاقتصادي، تكتسب قروض أصحاب الأعمال الحرة طابعاً أكثر ارتباطاً بالبقاء الاقتصادي. بشكل خاص، تتزايد أعباء التعثر في السداد في صفوف أصحاب الأعمال الضعفاء، مما يثير قلقاً بشأن تأثر سلامة القطاع المالي.
وفقاً للبيانات التي أفرجت عنها المؤسسات المالية في الثاني عشر من الشهر الجاري، بلغت قروض أصحاب الأعمال الحرة، بما فيها القروض الشخصية للمشاريع الفردية، 1095.5 تريليون وون بنهاية الربع الأول من هذا العام، بزيادة 0.7% مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. يمثل هذا 28.5% من إجمالي القروض في القطاع المالي.
ما يلفت الانتباه أكثر هو ارتفاع أعداد أصحاب الأعمال الضعفاء. ارتفع عدد أصحاب الأعمال الضعفاء من 274 ألف نسمة بنهاية عام 2021 إلى 409 آلاف نسمة بنهاية الربع الأول من هذا العام، بزيادة 135 ألف شخص. وفي الفترة ذاتها، ارتفعت رصيد قروضهم من 74.7 تريليون وون إلى 117 تريليون وون، بنسبة ارتفاع بلغت 56.6%.
تتراجع القدرة على السداد لدى أصحاب الأعمال الضعفاء بسرعة. ارتفع معدل التعثر في السداد من 4.93% في نهاية الربع الثاني من عام 2022 إلى 12.68% بنهاية الربع الأول من هذا العام. يعني هذا أن جزءاً كبيراً من كل مائة صاحب عمل حر استدان يواجهون صعوبات في سداد أقساط القروض والفوائد. ينعكس هذا على سلامة القطاع المالي. في الفترة ذاتها، ارتفع معدل التعثر في القروض الفردية للمشاريع لدى أكبر أربع بنوك تجارية (بنك كيه بي الوطني وبنك شينهان وبنك هانا وبنك وري) من 0.14% إلى 0.52%، أي بمعدل ارتفاع بلغ 3.7 مرات. أما البنوك الإقليمية في محافظات كيونغنام وجيونبوك وجيجو وغيرها، فقد وصل معدل التعثر فيها إلى 1%.
يزداد عدد أصحاب الأعمال الحرة الذين يلجأون إلى تعديل الديون عندما يعجزون عن سداد القروض في مواعيدها. بلغ إجمالي المتقدمين ببرنامج صندوق "نيو ستارت"، وهو برنامج متخصص في تعديل الديون لأصحاب المشاريع الصغيرة والعاملين بحسابهم الخاص، 206,152 متقدماً بنهاية النصف الأول من هذا العام، بقيمة ديون تبلغ 32.5 تريليون وون. من بين هؤلاء، أبرمت اتفاقيات مع 141,821 مقترضاً بقيمة أصل دين بلغت 12.8 تريليون وون.
مع تدهور جودة قروض أصحاب الأعمال الحرة، تشدد المؤسسات المالية الشروط على الإقراض. بشكل خاص، يظهر انخفاض ملموس في قروض المشاريع الفردية من المؤسسات المالية من الدرجة الثانية، حيث يلجأ أصحاب الائتمان الضعيف عادة. انخفض رصيد القروض الفردية للمشاريع من بنوك التوفير من 24.2 تريليون وون بنهاية عام 2022 إلى 12.6 تريليون وون بنهاية الربع الأول من هذا العام، وهو ما يعادل انخفاضاً بنحو النصف في أقل من ثلاث سنوات.
المشكلة تكمن في أنه كلما ضعفت قدرة أصحاب الأعمال على السداد، تقلل المؤسسات المالية من القروض حفاظاً على سلامتها المالية، الأمر الذي يؤدي إلى تضييق مصادر التمويل المتاحة أمام أصحاب الأعمال الضعفاء الذين هم في أمس الحاجة للأموال. الخطر يكمن في حدوث حلقة مفرغة: فمع تدهور الأوضاع الاقتصادية، يزداد اعتماد أصحاب الأعمال على القروض، مما يضعف درجات ائتمانهم، فتصبح المؤسسات المالية أكثر حذراً في منح القروض، وهكذا.
قال مسؤول من القطاع المالي: "في السنوات الأخيرة، لم تتحسن الاقتصاديات الحقيقية بشكل ملموس، مما أضعف بشكل طبيعي درجات الائتمان لأصحاب الأعمال الحرة، وبالتالي لا يسع المؤسسات المالية إلا أن تتعامل مع منح القروض بحذر أكبر. إذا ساءت الأوضاع المالية أكثر مع ارتفاع معدلات الفائدة وغيرها، قد يشهد معدل التعثر لقروض أصحاب الأعمال الحرة ارتفاعاً حاداً، الأمر الذي سيزيد من أعباء سلامة المؤسسات المالية."
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.