رفعت سامسونج سيكيوريتيز السعر المستهدف لسهم كوريا كولمار من 132,500 وون إلى 170,000 وون بنسبة ارتفاع بلغت 28.3%، وذلك بعد أن عكست نتائج الربع الثاني القوية وتحسن أداء الشركات التابعة بالخارج، مع الحفاظ على رأي الاستثمار "الشراء".
صرح الباحث جونج دونج-هي من سامسونج سيكيوريتيز قائلاً في التقرير الذي نشره في ذات اليوم: "حققت كوريا كولمار في الربع الثاني إيرادات بلغت 861.3 مليار وون وأرباح تشغيلية قدرها 110.3 مليار وون، متجاوزة بذلك توقعات السوق الإجماعية". وأضاف: "الشركة الأم في كوريا استفادت من موسم ذروة العناية بالشمس، حيث سجلت إيرادات بلغت 430.4 مليار وون وأرباح تشغيلية قدرها 70.8 مليار وون، علماً بأن أكبر عميل لمنتجات العناية بالشمس شهد نمواً متواصلاً بنسبة تجاوزت 80% لمدة ربعين متتاليين، مما أسفر عن توسع في الرافعة التشغيلية".
إضافة إلى ذلك، أشار إلى أن "الشركة التابعة المتخصصة في عبوات التعبئة يونو-ي حققت توسعاً في طلبيات عبوات المضخات الموجهة لعملاء كبار في قطاع التطوير والتصنيع بناءً على الطلب (أوديإم)، حيث بلغت الإيرادات 91.1 مليار وون والأرباح التشغيلية 7 مليارات وون، مما تجاوز التوقعات السابقة للأرباح عند نقطة التعادل".
توقعت سامسونج سيكيوريتيز استمرار النمو في النصف الثاني من السنة. وقال الباحث: "على الرغم من أن تأثير انخفاض أيام العمل المحلي في الربع الثالث مقارنة بالربع الثاني قد ينخفض بحوالي 8%، فإن كمية الطلبيات ذاتها من المتوقع أن تتجاوز مستويات الربع الثاني". وأردف قائلاً: "رغم التحول في مزيج المبيعات في الربع الثالث من العناية بالشمس إلى هيمنة العناية بالبشرة، فإن تحسين الهوامش بشكل متساوٍ عبر فئات المنتجات الأساسية بوجه عام (يُتوقع أن تكون في منتصف العقد بنسبة 10%) إلى جانب النمو الناتج عن الرافعة الحقيقية للحجم سيكون ممكناً".
وأوضح أن "معدل تشغيل المقر الرئيسي الحالي يقف عند 81%، بينما سيبدأ تشغيل مصنع سيجونج الجديد في النصف الثاني من عام 2027، مما يشير إلى أن العائق الأساسي للنمو على المدى القصير والمتوسط لن يكون الطلب بل الطاقة الإنتاجية وأيام العمل". واختتم: "في سياق التحقق من نمو مشترك بين شركات التطوير والتصنيع، تمثل كوريا كولمار خياراً يتيح الاستمتاع برغد بأداء الشركات التابعة التي تكاد تكون ثابتة وبنمو الشركة الأم".
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.