رفعت شركة سينهان للاستثمارات والأوراق المالية السعر المستهدف لسهم بي إتش آي من 100 ألف وون إلى 110 آلاف وون يوم 19 أغسطس، مع الأخذ في الاعتبار توسع مناطق العقود والتحويل الفعلي للعقود المتراكمة الوفيرة وتوسيع نسبة المشاريع ذات الهوامش العالية. ومع ذلك، احتفظت الشركة برأيها الاستثماري على تقييم "شراء".
قال هان سونغ هون، محلل البحث بشركة سينهان للاستثمارات: "لقد رفعنا تقديراتنا لأرباح التشغيل السنوية بعد الأخذ في الاعتبار التحويل الفعلي للعقود المتراكمة الوفيرة وتوسيع نسبة المشاريع ذات الهوامش العالية وتحسينات التكاليف وتأثيرات الرافعة التشغيلية. لقد رفعنا تقديرات أرباح التشغيل للعامين 2026 و2027 بنسبة 27.1% و23.5% على التوالي".
تجاوزت نتائج الربع الثاني توقعات السوق أيضاً. حققت الشركة إيرادات بلغت 296.3 مليار وون في الربع الثاني، بزيادة 75% عن الفترة المقابلة من السنة السابقة، وأرباح تشغيلية بلغت 45.5 مليار وون، بزيادة 123.1%. تجاوزت هذه الأرقام الإجماع السوقي البالغ 247.8 مليار وون و29.7 مليار وون على التوالي.
أوضح المحلل قائلاً: "استمرت الاعترافات بالطلب من الشرق الأوسط، حيث ارتفعت إيرادات مبادلات استرجاع الحرارة (HRSG) بنسبة 80.7% لتصل إلى 186.7 مليار وون، واستمر الاعتراف بإيرادات مراجل السوائل المتدفقة المتحركة في الفلبين وأجهزة المساعدة الرئيسية (BOP) الموجهة لوحدات سينهان أول 3 و4. وبلغت هامش الربح التشغيلي 15.4%، مما يعكس تأثير المشاريع ذات الهوامش العالية وتحسينات التكاليف".
ركزت التوقعات أيضاً على توسع مناطق العقود المستقبلي كمحفز لسعر السهم.
أضاف المحلل: "حالياً، تركز عقود HRSG على آسيا والشرق الأوسط، وتركز أجهزة BOP للمفاعلات النووية على كبرى محطات الطاقة النووية المحلية. وستكون توسيع خط أنابيب العقود نحو أوروبا وأمريكا الشمالية مفتاح إعادة تصنيف السهم في المستقبل".
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.