الاستحواذ سيتم في يناير المقبل... تخفيف الأعباء المالية وتحسين كفاءة التشغيل
أعلنت شركة إس كي إينوفيشن وشركة إس كي آي إي تكنولوجي يوم 25 من الشهر الجاري عن انعقاد مجلس إدارة كل منهما، وأقرا خطة الاستحواذ والدمج بينهما.
سيتم الاستحواذ بطريقة امتصاص إس كي إينوفيشن لشركة إس كي آي إي تكنولوجي. ستتبع شركة إس كي إينوفيشن كشركة محتفظ بها إجراءات الدمج الصغير، بينما ستتبع شركة إس كي آي إي تكنولوجي كشركة مندمجة الإجراءات العامة للدمج. وستصدر شركة إس كي إينوفيشن أسهماً جديدة للدمج وتوزعها على مساهمي الشركة المندمجة.
حددت نسبة الدمج بين الشركتين بمعدل 1 إلى 0.1174540. وبناءً على ذلك، سيحصل كل مساهم عادي في شركة إس كي آي إي تكنولوجي على ما يقارب 0.117 سهم عادي من أسهم إس كي إينوفيشن.
تخطط الشركتان للحصول على موافقة الدمج من مجلس إدارة إس كي إينوفيشن والجمعية العامة لمساهمي إس كي آي إي تكنولوجي بحلول 24 نوفمبر، وإكمال إجراءات الدمج في الأول من يناير من العام القادم. ستدرج الأسهم الجديدة لشركة إس كي إينوفيشن الصادرة بمناسبة الدمج في 18 يناير من العام القادم. وبما أن إس كي إينوفيشن تقوم بالدمج على أساس الدمج الصغير، فستحصل على الموافقة من خلال قرار مجلس الإدارة دون الحاجة لعقد جمعية عامة منفصلة للمساهمين.
يعود أساس هذا الاستحواذ إلى بيئة اقتصادية صعبة تحيط بشركة إس كي آي إي تكنولوجي. تأسست الشركة في أبريل 2019 من خلال فصل الأنشطة المادية لقسم المواد في إس كي إينوفيشن، وتم إدراجها في سوق الأوراق المالية في مايو 2021. حققت نمواً بالاعتماد على فواصل بطاريات الليثيوم أيون للسيارات الكهربائية كمنتج رئيسي، غير أنها واجهت تحديات في الحفاظ على الربحية مؤخراً نتيجة تباطؤ نمو سوق السيارات الكهربائية وتأخر انتعاش الطلب في الأسواق الرئيسية مثل أمريكا الشمالية وتصعيد المنافسة السعرية من الشركات الصينية.
سجلت شركة إس كي آي إي تكنولوجي خسائر تشغيلية بقيمة 291 مليار وون في عام 2024، وخسائر تشغيلية بقيمة 246.4 مليار وون في العام الماضي، وكذلك عجزاً تشغيلياً بقيمة 63.5 مليار وون في الربع الثاني من هذا العام.
يشار بشكل خاص إلى عقود مبادلة أسعار الأسهم المبرمة خلال جولة زيادة رأس المال بقيمة 300 مليار وون في العام الماضي كعامل إضافي للعبء المالي على إس كي إينوفيشن. حصلت الشركة على 300 مليار وون من خلال زيادة رأس المال بالحصول على اكتتاب من جهات ثالثة في أغسطس من العام الماضي، حيث أبرمت إس كي إينوفيشن عقود مبادلة أسعار الأسهم مع المستثمرين الماليين بناءً على أسهم إس كي آي إي تكنولوجي. موعد انتهاء العقد محدد بسنة 2028، وفي حالة انخفاض سعر سهم الشركة التابعة عن السعر في وقت توقيع العقد، تتحمل إس كي إينوفيشن تسوية الفرق مع المستثمرين.
مع انخفاض سعر سهم إس كي آي إي تكنولوجي بشكل ملحوظ عن سعر الإصدار بالزيادة الرأسمالية البالغ 28600 وون، تزايدت الأعباء المتعلقة بهذه العقود أيضاً. اعترفت إس كي إينوفيشن بخسارة تقييمية بقيمة 37.9 مليار وون متعلقة بخيارات الأسهم في الربع الأول من هذا العام، وتشمل هذه الخسائر عقود مبادلة أسعار الأسهم المبرمة في عمليات جمع التمويل لكل من إس كي آي إي تكنولوجي وشركة إس كي أون. وقد أعرب السوق عن قلق من احتمالية تحول هذه الخسائر التقييمية إلى أعباء مالية فعلية في حالة تأخر تعافي سعر سهم الشركة التابعة.
تعتزم إس كي إينوفيشن بعد الاستحواذ تقليل التكاليف المتكررة المتعلقة بأنشطة الفواصل والتكاليف المالية، مع دمج قدرات البحث والتطوير لتعزيز المزايا التنافسية للأعمال. تسعى الشركة أيضاً إلى توسيع نطاق أنشطتها من خلال فواصل البطاريات التقليدية للسيارات الكهربائية إلى فواصل أنظمة تخزين الطاقة وغيرها.
قالت شركة إس كي إينوفيشن في بيان لها: "نعتزم تعزيز الاستقرار المالي وتحسين كفاءة الهيكل الأعمال من خلال هذا الاستحواذ، وعبر ذلك تعزيز القدرة التنافسية طويلة الأجل لأنشطة الفواصل، وسنبذل قصارى جهدنا للتأكد من أن هذا الاستحواذ يؤدي إلى استرجاع القدرة التنافسية في الأعمال وتحسين قيمة المساهمين."
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.