خفضت شركة هيونداي للأوراق المالية سعر السهم المستهدف لشركة آيس دونغ سيو من 31 ألف وون إلى 23 ألف وون، وذلك بعد تعديل توقيت الإيراد المحاسبي ونسب توزيع الوحدات السكنية في مشروع بينتاهيلز دبليو المرحلة الأولى في مدينة كيونسان. وحافظت الشركة على رأيها بالشراء للسهم.
وقال شين دونغ-هيون، محلل الأبحاث بشركة هيونداي للأوراق المالية: "أدى تعديل توقيت الإيراد الإجمالي لمشروع بينتاهيلز دبليو في كيونسان وتعديل نسب التوزيع إلى انخفاض تقديرات الأرباح لكل سهم المتوقعة لعام 2027 من 3765 وون إلى 2838 وون، وهي الأساس الذي اعتمد عليه السعر المستهدف السابق".
وأضاف المحلل: "يعود الانخفاض الحاد في الأرباح التشغيلية في الربع الثاني إلى إلغاء عقود التوزيع السابقة في المناطق 8-10BL بمشروع ديوك-اون بمدينة كويانغ، مما أدى إلى استرجاع إيرادات متقدمة معترف بها. وستقوم الشركة ببيع كميات الإلغاء المرتجعة مجددًا بعد تطبيق خصم، والمعترف بها كإيراد".
توقع المحلل تطبيع الأداء المالي ابتداءً من النصف الثاني من السنة. وقال: "ستركز الشركة في النصف الثاني من السنة على المشاريع الرئيسية التالية: بينتاهيلز دبليو المرحلة الأولى في كيونسان، ديوك-اون المناطق 6-7BL في كويانغ، نيوسيتي إيلين ذا تل المرحلة الثانية في أولسان، والمنطقة B-14 جنوب أولسان المقرر عرضها ابتداءً من 14 سبتمبر. وبزوال المشكلة الاستثنائية في الربع الثاني، من المتوقع أن تشهد الإيرادات تطبيعًا".
قيّم المحلل جدوى مشروع بينتاهيلز دبليو المرحلة الأولى في كيونسان بأنها لا تزال جيدة. وقال شين: "من المحتمل جدًا أن تتم المرحلة الأولى وفقًا لمعايير الإيراد التدريجي. وتم افتراض نسبة عقود محافظة بنسبة 70% عند استحقاق الدفعة النقدية الأولى". وأردف قائلاً: "إن جدول عرض المرحلة الثانية المتوقع خلال النصف الأول من عام 2027 يبقى مرنًا تبعًا لنسب العقود في المرحلة الأولى. ولكن يجب الانتباه إلى حقيقة أن الأمر يتعلق بمسألة توقيت فقط، والإيرادات المتوقعة الإجمالية تبقى على حالها".
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.