الصناديق عالية المخاطر تحقق أرباحاً فائقة على المدى الطويل... عوائد تتجاوز 140% على مدى 5 سنوات

 

منظر عام للمنطقة المالية في يويدو، سيول. [الصورة=مراسل يو ديه جيل]

[البيانات=إف أن جايد]

أظهرت البيانات أن الصناديق الاستثمارية ذات المخاطر العالية تحقق عوائد طويلة الأجل متفوقة بشكل واضح. سجلت الصناديق المصنفة بدرجة مخاطرة "عالية جداً" عائداً على مدى 5 سنوات يتجاوز 140%، مما يشكل فجوة تقترب من 10 أضعاف مقارنة بالصناديق المصنفة بدرجة "منخفضة". ويعكس هذا أن تحمل تقلبات عالية والاستثمار على مدى فترات طويلة يوفر مزايا ملموسة من حيث العوائد.  
وفقاً لبيانات شركة إف أن جايد المنشورة في العاشر من الشهر الحالي، أظهر تحليل لـ 975 صندوق استثماري برصيد تأسيسي يبلغ مليار وون كوري أو أكثر (معايير التقييم حتى 31 من الشهر الماضي) نتائج مهمة. سجلت الصناديق في فئة المخاطرة "عالية جداً" عائداً بنسبة 141.78% على مدى 5 سنوات، بينما حققت الصناديق المصنفة "منخفضة المخاطرة" عائداً بنسبة 14.81% فقط على نفس الفترة.  
تعكس درجة مخاطرة الصندوق مؤشراً شاملاً يأخذ في الاعتبار نوع الأصول المستثمر فيها، وأوزان تلك الأصول، ومستويات تقلبات الأسعار. بشكل عام، كلما ارتفعت درجة المخاطرة، زادت نسبة الاستثمار في الأصول ذات التقلبات الكبيرة مثل الأسهم، الأمر الذي يعني احتمالاً أكبر لتقلبات العوائد. في حالة ارتفاع السوق، قد تحقق هذه الصناديق أرباحاً كبيرة، لكن في حالة الانخفاض، قد تشهد خسائر كبيرة أيضاً.  
وعند النظر إلى العوائد على المدى الطويل، كانت الفروقات بين درجات المخاطرة أكثر وضوحاً. حققت الصناديق في فئة "مرتفعة المخاطرة" عائداً بنسبة 133.90% على مدى 5 سنوات، محتلة المركز الثاني بعد فئة "عالية جداً". أما فئة "مخاطرة مرتفعة نسبياً" فحققت 61.16%، وفئة "مخاطرة معتدلة" حققت 48.11%. على الطرف الآخر، سجلت فئة "مخاطرة منخفضة نسبياً" 16.02%، بينما فئة "منخفضة المخاطرة" حققت 14.81%.  
حتى عند تقليص فترة الاستثمار إلى 3 سنوات، ظلت الصناديق ذات درجات المخاطرة العالية تحقق عوائد نسبياً أعلى. بلغ العائد على مدى 3 سنوات للصناديق في فئة "عالية جداً" 185.94%، بينما حقق فئة "مرتفعة" 151.05%. ثم تتابع فئات أخرى بـ: "مخاطرة مرتفعة نسبياً" 68.14%، "معتدلة" 49.64%، "منخفضة نسبياً" 10.69%، و"منخفضة" 14.05%. يعكس هذا الفروقات الكبيرة في الأداء طويل الأجل بين الصناديق عالية ومنخفضة المخاطرة.  
ظهر الأداء القوي للصناديق عالية المخاطرة أيضاً بوضوح في العوائد الحديثة. بلغ العائد منذ بداية السنة للصناديق في فئة "عالية جداً" 37.59%، متفوقاً بكثير على عائد فئة "منخفضة" البالغ 0.01%. وبالمثل، سجلت الصناديق في فئة "عالية جداً" عائداً سنوياً بنسبة 100.21%، بينما حققت فئة "منخفضة" 0.14% فقط.  
مع ذلك، لم تستمر العوائد المرتفعة للصناديق عالية المخاطرة بنفس الوتيرة على الفترات القصيرة. فالصناديق في فئة "عالية جداً" سجلت عائداً بنسبة 21.16% على مدى شهر واحد، لكن هذا انقلب إلى عائد سالب بنسبة -21.31% على مدى 3 أشهر. أي أن فروقات قليلة من الشهور أدت إلى انعكاس كبير في العوائد. وبالمثل، حققت فئة "مرتفعة" عائداً بنسبة 15.79% على مدى شهر، لكنه انخفض إلى -15.53% على مدى 3 أشهر.  
على النقيض من ذلك، أظهرت الصناديق في فئة "منخفضة المخاطرة" تقلبات أقل في العوائد قصيرة الأجل. بلغ العائد على مدى شهر -0.02%، وعلى مدى 3 أشهر -0.61%، وعلى مدى 6 أشهر -0.89%، وعلى مدى السنة من بدايتها 0.01%. بينما يصعب توقع عوائد مرتفعة من هذه الصناديق، فإن التقلبات في الأرباح والخسائر بناءً على ظروف السوق تبقى محدودة نسبياً.  
قال متحدث باسم قطاع إدارة الأصول: "الصناديق ذات درجات المخاطرة العالية قادرة على تحقيق عوائد كبيرة عندما يكون السوق في اتجاه صعودي، لكنها قد تسجل خسائر كبيرة أيضاً في حالة التصحيح السوقي. يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار مدة الاستثمار والمستوى المقبول للخسائر التي يمكنهم تحملها."  

* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.