استفادة موردي معدات أشباه الموصلات والمكونات المستهلكة
سامسونج إلكترونيكس تدخل فترة فائقة الازدهار...نمو الأعمال المستقبلية
نمو متزامن في نتائج ثلاث شركات سامسونج الهندسية والمقاولة والمشتريات
احتمالية الدخول في مشاريع توليد الكهرباء من الغاز الطبيعي المسال...الشركة الرائدة لا تزال غير محددة
مع توقع شركة سامسونج إلكترونيكس بتحقيق أرباح تشغيلية بلغت 100 تريليون وون للربع الثالث من هذا العام - وهو إنجاز قياسي لم يسبق له مثيل - يُتوقع أن يترتب على ذلك تأثيرات غير مباشرة على الشركات المحلية. من المتوقع أن تستفيد شركات مكونات وموارد وأجهزة أشباه الموصلات بشكل مباشر، وفي الوقت ذاته، مع تشكيل سامسونج إلكترونيكس لتجمعات واسعة النطاق في بيونتاك وينجين وهونام، يُتوقع أن يشهد قطاع البناء والتشييد ازدهاراً متزامناً.
ومع ذلك، يُتوقع أن تسرّع سامسونج الدخول إلى مشاريع جديدة مثل توليد الكهرباء من الغاز الطبيعي المسال بقطاع خاص، بهدف منع تسرب المزايا المالية الناجمة عن نجاح سامسونج إلكترونيكس خارج مجموعة سامسونج.
وبحسب معلومات الصناعة التي أُعلنت في 27 سبتمبر الجاري، من المتوقع أن تسرّع سامسونج إلكترونيكس من توسع نفقاتها الرأسمالية على أساس الأرباح التشغيلية الضخمة التي حققتها في الربع الأول والثاني والثالث من هذا العام، مما سيعود بالنفع على سلسلة الإمداد الكاملة لأشباه الموصلات المحلية.
يُصنّف قطاع مكونات وموارد وأجهزة أشباه الموصلات باعتباره الصناعة الأكثر استفادة مباشرة. فمن المتوقع أن تقدم سامسونج إلكترونيكس طلبيات إضافية لتوسيع إنتاج الذاكرة عالية النطاق الترددي من الجيل الجديد (HBM)، وذاكرة الرسومات (GDDR)، والذاكرة الموحدة (DDR)، وذاكرة الهواتف المحمولة (LPDDR).
على وجه الخصوص، وحيث أن سامسونج تركز على الإنتاج الكامل للمرحلة السادسة من ذاكرة HBM4، بهدف دعم معالجات الذكاء الاصطناعي الجديدة من إنفيديا Vera Rubin، فإن شركات معدات المعالجة اللاحقة ذات الصلة مثل SEMES تقع مباشرة في نطاق الاستفادة المباشرة.
إلى جانب ذلك، مع توسع إنتاج المنتجات الموحدة، يُتوقع حدوث تأثير فيض أكبر على الشركات الكورية المتوسطة التي تزود المكونات والموارد القابلة للاستهلاك المتكررة في مراحل الإنتاج، مثل مقابس اختبار أشباه الموصلات ومكونات فحص الرقائق والمحاليل المنقوشة والمنظفة للعمليات الدقيقة.
دخلت سامسونج إلكترونيكس، الشركة الرئيسية التابعة، فترة فائقة الازدهار بفضل النتائج الاستثنائية لسامسونج إلكترونيكس وإنفيديا. وبحسب بيانات KB Securities، من المتوقع أن تسجل سامسونج إلكترونيكس في الربع الثالث من هذا العام إيراداً بقيمة 3.83 تريليون وون وأرباحاً تشغيلية بقيمة 660.1 مليار وون، بزيادة قدرها 33% و154% على التوالي عن نفس الفترة من العام السابق. وتمثل هذه الأرقام زيادة بنسبة 40% تقريباً عما كان متوقعاً قبل ثلاثة أشهر.
يعكس هذا النمو تأثير التشغيل الكامل لخطوط إنتاج مجموعات منتجات سامسونج إلكترونيكس الرئيسية الجديدة - وهي "المكثفات السيراميكية متعددة الطبقات (MLCC)" و"مصفوفة كرات شبكية بفليب تشيب (FC-BGA)" - نتيجة للطلب المتزايد بشكل حاد على معالجات الذكاء الاصطناعي والخوادم من قبل شركات التكنولوجيا الكبرى.
مع تسارع سامسونج إلكترونيكس في توسيع مصنعي P4 و P5 في حرم بيونتاك وتشكيل تجمعات ينجين وهونام، يُتوقع أيضاً حدوث توسع في نتائج ثلاث شركات سامسونج الهندسية والمقاولة والمشتريات (EPC) - وهي سامسونج إنجيনيرينج وسامسونج E&A وسامسونج للبناء والتشييد. مع بدء شركات EPC الثلاث في مشاريع البناء والتوسع، من المتوقع أن تشهد الشركات المقاولة من الدرجة الثانية والثالثة لهذه الشركات الثلاث زيادة كبيرة في المبيعات والأرباح التشغيلية، وبالمثل سيشهد النشاط الاقتصادي الإقليمي تنشيطاً متزامناً.
مع تحقيق سامسونج إلكترونيكس أرباحاً قياسية، يُتوقع أن تسرع من خطواتها للدخول إلى مشاريع توليد الكهرباء من الغاز الطبيعي المسال بقطاع خاص - وهي خطوة موجهة نحو منع تسرب الأرباح من مجموعة سامسونج إلى الخارج. فقد شكلت سامسونج إلكترونيكس محفظة أعمالها من خلال التكامل الرأسي المستمر بحيث يمكن للشركات التابعة الاستفادة من عائدات أشباه الموصلات، لكن نظراً إلى أن قطاع الطاقة التابع للمجموعة لم يكن قوياً، كانت مجموعة سامسونج مضطرة للاعتماد على مجموعات أعمال كبرى أخرى مثل Hanwha و GS و LS للحصول على محطات توليد كهرباء خاصة من الغاز الطبيعي المسال - وهو أمر حيوي للتطبيقات المساعدة والطارئة في المجمعات الصناعية الكبيرة لأشباه الموصلات.
في الواقع، تتلقى منشآت بيونتاك، أحد المصانع الرئيسية حالياً، جزءاً من إمداداتها الكهربائية من محطات توليد كهرباء خاصة من الغاز الطبيعي المسال تابعة لمجموعات أعمال أخرى. وهذا يقف في تناقض حاد مع SK Hynix، الشركة المنافسة، التي تقاسم ثمار أعمال أشباه الموصلات الخاصة بها مع شركات الطاقة التابعة لها مثل SK Innovation E&S و SK Gas من خلال محطات توليد كهرباء خاصة من الغاز الطبيعي المسال.
نتيجة لذلك، يتوقع قادة الصناعة أن تتجسد خطط سامسونج للدخول إلى مشاريع توليد الكهرباء من الغاز الطبيعي المسال بقطاع خاص بشكل ملموس في النصف الثاني من هذا العام، بقيادة شركات سامسونج الهندسية والمقاولة والمشتريات الثلاث. والتصور المستقبلي هو أن تجمعات ينجين وهونام التي ستتشكل لاحقاً ستتلقى الكهرباء الداعمة والطارئة من محطات توليد كهرباء من الغاز الطبيعي المسال داخلية بدلاً من محطات خارجية. يُتوقع أن يتضح شكل المسار القادم عندما تحدد فرقة العمل الخاصة بطاقة سامسونج في المستقبل المشغل الرئيسي، وما إذا كانت ستؤسس شركة تابعة يشارك فيها مالكوها شركات EPC الثلاث أم ستتابع هيكلاً تنافسياً بين الشركات الثلاث.
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.