سامسونج إلكترونيكس و إس كي هاينيكس الأسهم المفضلة.. "الدخول مرحلة تسارع نمو الأرباح"
أشارت تحليلات متخصصة إلى أن أسعار ذاكرة أشباه الموصلات ستشهد ارتفاعاً حقيقياً انطلاقاً من الربع الرابع من هذا العام، مما سيعزز نمو الأرباح في هذا القطاع.
قال كيم دونغ وون، رئيس قسم البحوث في شركة كي بي للأوراق المالية، في تقرير صادر يوم أمس: "من المتوقع أن تشهد أسعار ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية العامة ارتفاعاً بنسبة 10-15% على أساس ربع سنوي، بينما ستشهد أسعار ذاكرة NAND ارتفاعاً بنسبة 15-20%، الأمر الذي يعكس نمواً بنسبة ثنائية الأرقام يتجاوز توقعات السوق"، موضحاً أن "ارتفاع أسعار الذاكرة بمعدلات ثنائية الأرقام سيؤدي إلى دخول دورة الارتفاع مرحلة التسارع".
وأوضح كيم أن "الطلب القوي من المتوقع أن يستمر على ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية للخوادم وأجهزة التخزين الإلكترونية ذات الحالة الصلبة SSD الموجهة للمؤسسات"، مشيراً إلى أن "الطلب على وحدات بيانات SSD سيزيد بنسبة تجاوز 80% على أساس سنوي، مدفوعاً بالتوسع السريع في الطلب على تطبيقات الاستدلال في الذكاء الاصطناعي".
وأضاف: "أعلنت شركة مايكرون عن رفع كبير في أسعار إمدادات الذاكرة عالية النطاق الترددي HBM في العام المقبل"، وأوضح أن "ذاكرة HBM، التي تُبرم عقود تسعير طويلة الأجل على أساس سنوي، لم تتمكن حتى الآن من عكس الارتفاع الحاد في أسعار ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية العامة بشكل كافٍ، بيد أن العقود المقبلة ستشهد انعكاساً حقيقياً للأسعار المرتفعة والعرض والطلب الضيق على أسعار HBM".
وتابع: "إذا كانت سنة 2025 شهدت قيادة نمو سوق الذاكرة من قبل HBM وسنة 2026 شهدت قيادة الذاكرة العامة، فمن المتوقع أن تشهد سنة 2027 نمواً شاملاً حقيقياً من خلال الارتفاع المتزامن في الأسعار وزيادة كميات الشحن لكل من HBM والذاكرة العامة"، مؤكداً أن "التطور المتزامن لنماذج الأداء العالي والنماذج الكفؤة من حيث التكلفة سيؤدي إلى انخفاض في تكلفة الرموز الفردية وزيادة في الاستهلاك، مما سينتج عنه ارتفاع هيكلي حاد في إجمالي حجم الحوسبة الذكية واستهلاك الرموز".
وحدد كيم أسهم سامسونج إلكترونيكس و إس كي هاينيكس كأسهم مفضلة، مشيراً إلى أن "سوق الذاكرة في عام 2027 من المتوقع أن يدخل مرحلة تسارع دورة ارتفاع قوية تتميز بالارتفاع المتزامن في الأسعار وزيادة كميات الشحن".
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.