رئيس لجنة الخدمات المالية: "سنجري مراجعة بناءً على حالة السوق"... الحد الأدنى الحالي للأصول المرجحة بالمخاطر 20%
رفع سقف الناتج الدنيا إلى 70% العام القادم... ضغوط متزايدة على البنوك في إدارة رأس المال وتوسيع الإقراض
تثير احتمالية قيام السلطات المالية بدراسة رفع إضافي لأوزان المخاطر على قروض الإسكان مخاوف من تزايد الضغوط على إدارة رأس مال القطاع المصرفي. وبعد ارتفاع الحد الأدنى لأوزان المخاطر على قروض الإسكان خلال العام الجاري، من المتوقع أن يرتفع أيضاً الحد الأدنى لحساب الأصول المرجحة بالمخاطر العام القادم. وفي حالة تطبيق قيود إضافية، قد تواجه البنوك عبئاً أكبر في زيادة قروض الإسكان مع الحفاظ على نسب رأس المال الحالية.
وفقاً لما أفادت به الدوائر المالية يوم 12 من الشهر الجاري، صرح إي أوك-وون، رئيس لجنة الخدمات المالية، خلال جلسة استجواب في لجنة الشؤون السياسية بالبرلمان يوم 8 من الشهر الجاري قائلاً: "سنجري مراجعة شاملة لهذه المسألة بناءً على حالة السوق". وقد رفعت السلطات المالية في يناير من العام الحالي الحد الأدنى لأوزان المخاطر على القروض الجديدة للمصارف التي تطبق طريقة التقييم الداخلي من 15% إلى 20%.
تعكس أوزان المخاطر مستوى الخطورة الكامن في الأصول المُقرَّضة والمستثمَرة. وعندما يرتفع وزن المخاطر، تزداد الأصول المرجحة بالمخاطر حتى لو ظلت قيمة القرض ذاتها ثابتة. وفي حال عدم تغيير رأس المال الأساسي، ينخفض نسبة رأس المال وفقاً لمعايير البنك الدولي للتسويات، مما يفرض على البنوك إما تعزيز رؤوس أموالها أو تنظيم معدل نمو الأصول المرجحة بالمخاطر.
وسيشهد العام القادم كذلك ارتفاعاً في "سقف الناتج الدنيا"، وهي آلية تحدد حداً أدنى للأصول المرجحة بالمخاطر المحسوبة عبر النماذج الداخلية. تضمن هذه الآلية ألاّ تنخفض الأصول المرجحة بالمخاطر، كما يحسبها النموذج الداخلي، عن نسبة معينة من الأصول المحسوبة بالطريقة المعيارية، وسترتفع النسبة المطبقة من 65% في العام الحالي إلى 70% العام القادم وإلى 72.5% في عام 2028. وقد تواجه البنوك التي لا تصل فيها الأصول المرجحة بالمخاطر المحسوبة بالنموذج الداخلي إلى هذا الحد الأدنى الجديد ضغوطاً إضافية في إدارة نسب رأس المال.
بالإضافة إلى ذلك، تدرس السلطات المالية إدراج القروض ذات نسب الخدمة الإجمالية المرتفعة ونسبة التقييم العقاري المرتفعة ضمن فئات قروض الإسكان عالية المخاطر، وكذلك إدخال احتياطي رأس مال لامتصاص المخاطر النظامية في القطاع الأسري. غير أن تطبيق رفع أوزان المخاطر الإضافي على قروض الإسكان وتطبيق هذه الإجراءات الأخرى لم يُحسَم بعد.
تزداد الأصول المرجحة بالمخاطر في البنوك المحلية بالفعل. ارتفعت الأصول المرجحة بالمخاطر لدى البنوك المحلية في الربع الثاني من العام الحالي بمقدار 42.6 تريليون وون (1.7% مقابل الربع السابق)، فيما ارتفع رأس المال الأساسي العادي بمقدار 8.8 تريليون وون (2.2%). وحيث تجاوزت معدلات نمو رأس المال الأساسي العادي معدلات نمو الأصول المرجحة بالمخاطر، ارتفعت نسبة رأس المال الأساسي إلى 13.62% ونسبة إجمالي رأس المال إلى 15.77% في نهاية يونيو، بزيادة 0.12 نقطة مئوية و0.03 نقطة مئوية على التوالي.
بينما تحسنت النسب الحالية لرأس المال، قد تستلزم القيود الإضافية التي تؤدي إلى ارتفاع الأصول المرجحة بالمخاطر تعزيز رؤوس الأموال للحفاظ على النسب الموجودة. تختلف التأثيرات على كل بنك باختلاف حجم محفظة قروض الإسكان لديه ومعدلات المخاطر المطبقة والمجال المتاح لديه من رأس المال. قد تواجه البنوك ذات الحيز المحدود من رأس المال ضغوطاً أكبر في تنظيم معدل نمو قروض الإسكان وتعديل تركيبة محفظتها الإقراضية.
تمثل إدارة رأس المال اعتباراً محورياً في سياق جهود السلطات لتعزيز الإقراض المنتج. وحيث أن القروض للشركات تتحمل أعباءً رأسمالية مختلفة بناءً على الجدارة الائتمانية للمقترض والضمانات والكفالات، قد تميل البنوك إلى تركيز عروضها على القروض ذات الأعباء الرأسمالية الأخف.
قال مسؤول بالدوائر المالية: "كلما تشددت قيود رأس المال، لا يسع البنوك إلا أن تأخذ في الاعتبار الأعباء الرأسمالية عند توسيع محافظ القروض للشركات"، مضيفاً: "قد يقتصر الإقراض المنتج أيضاً على القروض الموجهة للشركات الممتازة والقروض المدعومة بكفالات، مما يجعله انتقائياً بطبيعته".
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.