قيّمت شركة كيوم للأوراق المالية إمكانيات طلبيات جديدة كبرى لشركة سامسونج بايولوجيكس على أنها ارتفعت، بعد تراجع المخاوف من اضطرابات الإنتاج الناجمة عن إضراب النقابات العمالية. احتفظت الشركة برأيها الاستثماري "شراء" والسعر المستهدف البالغ مليونا وون كوري.
صرحت الباحثة بشركة كيوم للأوراق المالية هيو هيه-مين قائلة: "أصدرت المحكمة قرار منع مؤقت وسّعت فيه نطاق الأنشطة النزاعية أوسع من درجة الاستئناف، مما أدى إلى تأجيل الإضراب الثاني للنقابة". وأضافت: "هذا القرار سيخفف من مخاوف العملاء بشأن اضطرابات الإنتاج وسيؤثر بشكل إيجابي على تأمين الطلبيات الجديدة".
بلغت الإيرادات المدمجة لسامسونج بايولوجيكس في الربع الثالث من هذا العام 1.49 تريليون وون، بزيادة 19% مقابل نفس الفترة من العام السابق. بلغ الربح التشغيلي 640.1 مليار وون، بنمو قدره 1%. وتجاوزت النتائج توقعات السوق التي كانت تتوقع إيرادات بقيمة 1.36 تريليون وون وربح تشغيلي قدره 611.4 مليار وون.
على الرغم من انخفاض متوسط سعر الصرف بنسبة 5% في الربع الثالث مقابل الربع السابق، وتأثر النتائج باضطرابات الإنتاج جراء الإضراب الذي وقع في مايو الماضي، إلا أن التشغيل الكامل للمصانع الأول إلى الرابع وتوسيع الإنتاج بالمصنع الخامس والاعتراف بالإيرادات من مصنع روكفيل بالولايات المتحدة دعمت الأداء المالي.
توقعت الشركة استمرار تحسن الأداء المالي في الربع الرابع. قدّرت كيوم للأوراق المالية إيرادات الربع الرابع بمبلغ 1.43 تريليون وون، بزيادة 11% مقابل نفس الفترة من العام السابق، والربح التشغيلي بمبلغ 662 مليار وون، بنمو 25%. وتتوقع هامش ربح تشغيلي بنسبة 46%.
أوضحت الباحثة هيو أن "الربع الرابع سيشهد مساهمة إنتاجية من مصنع روكفيل وانعكاس الإنتاج المؤجل، مما يتوقع معه تحقيق الحد الأعلى من إرشادات الإيرادات دون تعقيدات".
طرحت أيضا احتمالية توسعات إضافية نتيجة تعاقدات طلبيات جديدة. أشارت الباحثة هيو إلى أن "احتمالية إبرام عقود طلبيات كبرى ارتفعت، ونتوقع صدور أخبار بدء إنشاء المصنع السادس في نهاية هذا العام وبداية العام المقبل تبعا لتوسيع الطلبيات المستقبلية".
توقعت الشركة أن يبدأ في عام 2027 توسيع الإنتاج بالمصنع الخامس ومصنع روكفيل وتحقيق مساهمة كاملة من بوليببتيد. وتشير التوقعات إلى أن العبء المالي من توزيع سعر الاستحواذ نتيجة استحواذ بوليببتيد سيتحقق في النصف الثاني من عام 2027، لكن احتمالية حدوث عبء بنفس مستوى ما حدث عند استحواذ سامسونج بايوإيبس في السابق منخفضة.
ختمت الباحثة هيو قائلة: "أعمال الصيانة المخطط لها للمصنع الأول في عام 2027 ستمثل فقط نحو 3.8% من إجمالي القدرة الإنتاجية، لذا سيكون تأثيرها على النتائج محدودا. ونتوقع أن يؤدي توسيع تطوير المصنع الخامس والاعتراف الكامل بإيرادات مصنع روكفيل وبوليببتيد إلى استمرار النمو الخارجي".
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.