صندوق النمو الوطني يحقق عائداً بنسبة 0.5% في أول عملية تشغيل... بعض المنتجات تسجل خسائر تصل إلى 20%

لجنة الخدمات المالية في مقر حكومة كوريا الجنوبية بمنطقة جونغرو بسيول [الصورة: وكالة يونهاب]

حقق صندوق النمو الوطني برعاية مشاركة من المواطنين والمُطلق في يونيو/حزيران، عائداً بنسبة 0.5% في أول عملية تشغيل له. وعلى الرغم من أن معظم الصناديق الفرعية المُدرجة حققت أداءً سالباً، فإن الحكومة وأموال شركات التشغيل تتحمل الخسائر بصفتها ذات أولوية لاحقة، مما سمح للعائد بالأولوية الأولى الذي يشارك فيه المستثمرون العاديون بتسجيل نسبة موجبة.

وفقاً للجنة الخدمات المالية وقطاع إدارة الأصول، أعلنت شركات الإدارة الثلاث - مستقبليات الأصول وسامسونج وكي بي لإدارة الأصول - وهي شركات تشغيل الصندوق الأول للنمو الوطني برعاية المواطنين، عن أول تقرير إداري للأصول في هذا اليوم. يتضمن التقرير أداء التشغيل لمدة ثلاثة أشهر تقريباً منذ تأسيس الصندوق في 12 يونيو/حزيران وحتى 11 سبتمبر/أيلول.

أظهر التقرير أن معدل العائد التراكمي للعشرة صناديق استثمارية خاصة بلغ إجمالياً نسبة سالبة بمقدار 6.48%. في المقابل، حقق معدل العائد التراكمي بالأولوية الأولى الذي استثمره صندوق النمو الوطني نسبة 0.47%. وعند إضافة عوائد الفائدة على السيولة وغيرها بمقدار 0.03 نقطة مئوية، بلغ معدل العائد الإجمالي النهائي للصندوق العام 0.50%.

يستثمر صندوق النمو الوطني برعاية المواطنين في أوراق الدخل بالأولوية الأولى الصادرة عن عشرة صناديق استثمارية خاصة. تتم مساهمة التمويل الحكومي وأموال الشركات المشغلة بصفة ذات أولوية لاحقة، بحيث تتحمل الخسائر أولاً في حالة حدوث خسائر في الصندوق. إذا تجاوزت الخسائر نطاق المساهمات ذات الأولوية اللاحقة في كل صندوق استثماري خاص، فقد تحدث خسائر في الأولوية الأولى.

في الواقع، سجّل خمسة من الصناديق العشرة الاستثمارية الخاصة معدل عائد سالب منذ تأسيسها. حقق صندوق مايداس للنمو الوطني للإستراتيجية المتقدمة أسوأ أداء بنسبة 19.86%-، تلاه صندوق مستقبليات الأصول للمشاركة الوطنية للنمو الوطني بنسبة 18.10%-، وصندوق ذا جيه كوسداك الناشئ للنمو الوطني بنسبة 11.04%-، وصندوق دي إس للمشاركة الوطنية للنمو المبتكر بنسبة 5.79%-، وصندوق لايف للنمو الوطني رأس المال النمائي بنسبة 4.67%-.

من بين هذه الصناديق، حدثت خسائر فعلية في الأولوية الأولى فقط لدى مايداس. عندما تجاوزت خسائر صندوق مايداس للنمو الوطني للإستراتيجية المتقدمة حد امتصاص الخسائر بالأولوية اللاحقة، سجل معدل العائد بالأولوية الأولى أيضاً نسبة سالبة بمقدار 2.37%-.

حقق صندوق مستقبليات الأصول للمشاركة الوطنية للنمو الوطني الذي سجل معدل عائد 18.10%- وصندوق ذا جيه كوسداك الناشئ للنمو الوطني الذي سجل 11.04%-، إلى جانب صناديق دي إس ولايف، معدل عائد بالأولوية الأولى بنسبة 0% بفضل تحمل الأولوية اللاحقة للخسائر بشكل أساسي.

حقق الصناديق الخمسة الأخرى معدلات عائد موجبة. احتل صندوق أوريون للنمو الوطني درج التقدم المرتبة الأولى بنسبة 3.15%، تلاه صندوق تايمبوليو كوسداك الناشئ للنمو الوطني بنسبة 2.30%، وصندوق سوسونغ للنمو الوطني كوسداك الناشئ بنسبة 1.93%، وصندوق كيه بي للنمو الوطني الاستثماري بنسبة 0.60%، وصندوق كوريا فاليو للإستراتيجية الصناعية المتقدمة للنمو الوطني بنسبة 0.21%.

تبلغ النسبة الاستثمارية المجمعة للصناديق الفرعية حالياً 46.3%، حيث تم استثمار حوالي 80% من رأس المال المستثمر باستثناء الأصول النقدية في مجال الصناعات الإستراتيجية المتقدمة. تبلغ نسبة الأصول النقدية 49.7%. من حيث نوع الأصول، تتوزع الاستثمارات على الأسهم المدرجة بنسبة 28.4%، والأسهم الوسيطة المدرجة بنسبة 10.1%، والأسهم غير المدرجة بنسبة 0.7%، والأسهم الوسيطة غير المدرجة بنسبة 4.6% وغيرها.

أوضحت لجنة الخدمات المالية أنه بما أن صندوق النمو الوطني برعاية المواطنين يمثل صندوقاً مغلقاً بفترة استحقاق مدتها خمس سنوات ويستثمر في الأسهم غير المدرجة والأسهم الوسيطة بالإضافة إلى الأسهم المدرجة، فإنه من الضروري تقييم الأداء التشغيلية من منظور طويل الأجل بدلاً من التركيز على معدل العائد في الوقت الحالي.

أفادت شركات تشغيل الصندوق العام من خلال تقرير الأصول الإداري بأن "الأصول المُدرجة داخل إجمالي محفظة الاستثمارات موزعة بشكل جيد، والصناديق الاستثمارية الخاصة المستثمَر فيها تستفيد من كل قدرة تنافسية تتمتع بها من خلال تنويع الاستثمارات في الأسهم غير المدرجة والأسهم الوسيطة بالإضافة إلى الأسهم المدرجة"، مضيفة أن "سيتم المراقبة الدقيقة للمسائل الرئيسية المتعلقة بالتشغيل مثل الأصول المُدرجة والنسب وفقاً لإجراءات مراقبة الصناديق الفرعية وإدارة المخاطر".



* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.