المساهمات المالية المدفوعة خلال 4 سنوات ونصف تصل إلى 1.5 تريليون وون
تزايد مخاطر الديون المتعثرة وسط ارتفاع الطلب على إعادة هيكلة الديون للقطاع المالي
مع تمديد التزام الشركات المالية بتقديم مساهمات مالية لمدة 10 سنوات إضافية لتوفير موارد التمويل الشعبي، يتوقع استمرار العبء المالي على القطاع المصرفي لفترة طويلة. وفي ضوء تزايد معدلات الديون المتعثرة بين المقترضين الضعفاء الذين يستخدمون منتجات التمويل الشعبي السياسي، وارتفاع الطلب على إعادة هيكلة الديون، تثير هذه الأوضاع مخاوف من زيادة تدريجية في عبء المؤسسات المالية في دعم التمويل الشعبي.
وبحسب السلطات المالية ومجلس النواب، أقرت لجنة الشؤون السياسية في جلستها العامة يوم الثالث من الشهر الحالي مشروع تعديل قانوني يتضمن تمديد التزام الشركات المالية بالمساهمة في صندوق تعزيز التمويل الشعبي لمدة 10 سنوات إضافية (مشروع تعديل قانون دعم الحياة المالية للمواطنين البسطاء). وإذا وافقت عليه جلسة مجلس النواب العامة، فسيتم تمديد هذا الالتزام حتى 8 أكتوبر 2036.
ومع هذا التمديد، ستستمر أعباء المساهمات المالية للشركات المالية في المدى المنظور. وقد تحمل القطاع المصرفي بالفعل مبالغ كبيرة من المساهمات المالية لتوفير موارد التمويل الشعبي السياسي. وبناءً على البيانات التي قدمتها مؤسسة تعزيز التمويل الشعبي للنائب بارك سونج-هون من حزب الحرية الكوري في لجنة الشؤون السياسية بمجلس النواب، بلغت المساهمات المالية التي دفعتها الشركات المالية لمؤسسة تعزيز التمويل الشعبي منذ عام 2022 وحتى يونيو من العام الحالي ما مجموعه 1.4797 تريليون وون.
وعلى الصعيد السنوي، ارتفعت هذه المساهمات بشكل مستمر: حيث بلغت 229.6 مليار وون عام 2022، و274.1 مليار وون عام 2023، و302.8 مليار وون عام 2024. وفي العام الماضي، وصلت المساهمات إلى رقم قياسي بلغ 439.6 مليار وون، بينما في النصف الأول من العام الحالي تجاوزت 239.3 مليار وون، أي ما يزيد عن نصف إجمالي المساهمات السنوية للعام الماضي.
وبشكل خاص، أدى رفع معدل المساهمة المالية للشركات في عام 2024 إلى زيادة إضافية في العبء المالي. فقد أدى تعديل القرار الإداري الذي دخل حيز التنفيذ في أبريل إلى رفع معدل المساهمة المشترك المطبق على أرصدة القروض الاستهلاكية بحيث ارتفع معدل البنوك من 0.06% إلى 0.1%، وارتفع معدل المؤسسات المالية غير البنكية من 0.03% إلى 0.045%. وبما أن هيكل دفع المساهمات يعتمد على تطبيق معدل معين على أرصدة القروض الاستهلاكية، فإن حجم المبالغ التي يجب على الشركات المالية دفعها يزداد حتى لو ظل حجم القروض ثابتاً. وعليه، فإن تمديد التزام المساهمة لمدة 10 سنوات بالإضافة إلى رفع المعدلات يؤدي إلى زيادة كبيرة في الأعباء المالية للقطاع المصرفي.
كما يشهد رصيد القروض الاستهلاكية، الذي يشكل الأساس لحساب المساهمات المالية، اتجاهاً تصاعدياً. فقد بلغ رصيد القروض الاستهلاكية لدى أكبر خمس بنوك (البنك الوطني الكوري وشينهان وهانا وإي بي كاي ومصرف إن إتش الزراعي) في نهاية أغسطس 782.1192 تريليون وون، أي بزيادة قدرها 3.1401 تريليون وون عن الشهر السابق، مما يعكس استمرار الاتجاه الصعودي.
والمشكلة الأساسية تكمن في ارتفاع المخاوف من تفاقم الديون المتعثرة بين المقترضين الضعفاء الذين يستخدمون منتجات التمويل الشعبي السياسي. ففي يونيو من العام الحالي، بلغت معدلات التعويض البديل (حيث تقوم جهات الضمان بسداد الديون بدلاً من المقترضين) 29.0% لقروض "هاتسال-15"، و33.7% لضمانات الائتمان المنخفضة الاستثنائية، و18.7% لقروض "هاتسال-بانك"، و22.9% لبطاقات "هاتسال". وبهذا، يتكرر نمط معين: عندما يعجز المقترضون الضعفاء عن سداد الأموال المُقرضة، تقوم جهات الضمان بسدادها، ثم يُعاد جمع هذه الأموال من القطاع المالي لسد هذه الفجوات.
وتشهد احتياجات إعادة هيكلة الديون بين المقترضين الضعفاء بشكل عام اتجاهاً صعودياً. فقد ارتفع عدد الأشخاص الذين تم إقرار طلبات إعادة هيكلة ديونهم من قبل لجنة التعافي الائتماني (بما في ذلك إعادة الهيكلة السريعة والمسبقة وخطط العمل الفردية) من 121,095 شخصاً عام 2022 إلى 189,062 شخصاً العام الماضي، بزيادة بنسبة 56.1% خلال ثلاث سنوات. وفي النصف الأول من العام الحالي وحده، تم إقرار إعادة هيكلة الديون لـ 97,199 شخصاً. وحيث يتزايد عبء السداد على المقترضين الضعفاء، يزداد الطلب على منتجات التمويل الشعبي وتتزايد الحاجة الملحة لضمان توفر موارد مالية مستدامة.
وقال مسؤول في القطاع المصرفي: "تعتبر الشركات المالية المساهمات المالية للتمويل الشعبي بمثابة تكاليف ثابتة طويلة الأجل"، وأضاف: "بينما تتفق الشركات المالية على الحاجة الملحة لدعم التمويل الشعبي، فإن هذه المساهمات تشكل عبئاً مالياً كبيراً لها باعتبارها تكاليف يجب أن تستمر في تحملها في المستقبل القريب والبعيد".
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.