![صورة للمقر الرئيسي لهيئة الإشراف المالي في منطقة يويدو بسيول [الصورة: الصحفي يو تاي جيل dbeorlf123@ajunews.com]](https://image.ajunews.com/content/image/2026/10/02/20261002100941315279.jpg)
حذرت هيئة الإشراف المالي الرؤساء التنفيذيين لشركات الإدارة المالية المنشأة حديثاً من ضرورة تعزيز الرقابة الداخلية، معلنة عن نيتها التعامل بحزم شديد مع الانتهاكات القانونية التي تضر بمصالح المستثمرين، بما في ذلك إجراءات طردٍ فعالة من السوق.
أعلنت هيئة الإشراف المالي أنها نظمت، بالتعاون مع جمعية الاستثمار المالي، اجتماع شرح تفصيلي موجهاً للرؤساء التنفيذيين لشركات الإدارة المالية المنشأة حديثاً في مقرها بمنطقة يويدو بسيول في الثاني من الشهر الجاري. حضر الفعالية حوالي 170 شخصاً من بينهم نائب رئيس قطاع الاستثمار المالي بالهيئة سيو جاي-وان ومدير إدارة فحص الاستثمار المالي الثالثة وممثلو جمعية الاستثمار المالي والرؤساء التنفيذيون لشركات الإدارة المالية الجديدة.
جاء اهتمام هيئة الإشراف المالي بتعزيز الرقابة الداخلية في شركات الإدارة المالية الجديدة نتيجة الزيادة السريعة في عدد هذه الشركات بينما تعمل العديد منها برأس مال بشري محدود، مما يزيد من احتمالية انتهاك القوانين واللوائح.
شهد عدد شركات الإدارة المالية نمواً ملحوظاً: من 273 شركة في نهاية عام 2021، إلى 356 شركة في نهاية عام 2022، وإلى 389 شركة في نهاية عام 2023، و414 شركة في نهاية عام 2024، ليصل إلى 430 شركة في نهاية العام الماضي. يمثل هذا زيادة قدرها 157 شركة، أي حوالي 58 في المائة على مدى أربع سنوات.
غير أن المتوسط السنوي لعدد الموظفين في شركات الإدارة المالية بلغ فقط 14.4 موظفاً في العام الماضي. ترى هيئة الإشراف المالي أن طبيعة تشغيل هذه الشركات برأس مال بشري محدود قد يؤدي إلى انتهاكات اللوائح نتيجة قلة الخبرة أو نقص الفهم للقوانين، وقد يضعف نظام حماية المستثمرين.
قال نائب الرئيس سيو جاي-وان في كلمته الافتتاحية: "رغم أننا قدمنا إرشادات مستمرة بشأن حالات العقوبات السابقة، فإن انتهاكات قانونية مماثلة تستمر في الحدوث. لا يسع المرء إلا أن ينسب ذلك إلى نقص الاهتمام من قبل الرئيس التنفيذي بصفته المسؤول الأول عن الرقابة الداخلية". وشدد على أنه مع تطبيق هياكل المسؤولية الجديدة، تم تعزيز مسؤوليات الرئيس التنفيذي بشأن الرقابة الداخلية، وبالتالي يجب على الإدارة العليا أن تراجع وتصحح نظام الرقابة الداخلية بشكل مباشر.
وأضاف سيو جاي-وان: "سنتعامل بحزم مع أي انتهاكات قانونية تضر بمصالح المستثمرين أو تخل بنظام أسواق رأس المال". وتابع: "سنفرض المسؤولية بشكل صارم من خلال اتخاذ إجراءات فعالة لطرد المخالفين من السوق".
كشفت هيئة الإشراف المالي خلال اجتماع اليوم عن حالات رئيسية لانتهاكات قانونية تم اكتشافها خلال عمليات الفحص الفعلية. من أبرز الأمثلة قيام أحد موظفي شركة إدارة مالية باستخدام معلومات غير مكشوفة علناً بشأن سندات التحويل والسندات القابلة للصرف التي سيتم إدراجها في الصندوق، وحثّ كيان قانوني تابع لعائلته على الحصول على حقوق الاشتراك. وقد وصفت هيئة الإشراف المالي هذه الحالة بأنها انتهاك لقواعم حظر استخدام معلومات الوظيفة.
كما تم الكشف عن حالات أخرى حيث قامت شركات بإنشاء وإدارة صناديق بناءً على طلبات المستثمرين أو جهات البيع. من الأمثلة على ذلك: طلب المستثمرين بإنشاء منتجات استثمار في صناديق أخرى، أو طلب جهات البيع إنشاء صناديق تستثمر في أوراق دين لكيانات قانونية خاصة أجنبية، حيث امتثلت شركات الإدارة المالية لهذه الطلبات مباشرة. تقيد قوانين أسواق رأس المال مثل هذا النوع من تشغيل الصناديق بناءً على أوامر أو تعليمات أو طلبات من المستثمرين أو جهات البيع.
تم أيضاً الكشف عن حالات عدم تعيين مسؤول المراقبة القانونية أو قيام مسؤول المراقبة القانونية بمباشرة مهام إدارة الأصول مباشرة، مثل تقييم قيمة أصول الصندوق أو إعداد تعليمات التشغيل. كما شملت الانتهاكات عدم وضع معايير منفصلة للحوافز والتقييم الأداء لمسؤول المراقبة القانونية عن الأداء المالي للشركة.
كما اكتُشفت حالات استخدام الموظفين لحسابات باسم أشخاص آخرين في تداول الأسهم المدرجة، مع عدم الإفصاح عن سجلات المعاملات وحقيقة فتح الحسابات للشركة. واعتُبرت هذه الحالات من الانتهاكات الرئيسية.
تعتزم جمعية الاستثمار المالي توسيع برامجها التدريبية، بما في ذلك برامج تطوير كفاءات مسؤولي المراقبة القانونية في شركات الإدارة المالية وبرامج متقدمة في الرقابة الداخلية وإدارة المخاطر وتدريب مسؤولي إدارة المخاطر وبرامج عملية لموظفي المكاتب الخلفية.
أكدت هيئة الإشراف المالي التزامها بالتواصل المستمر مع شركات الإدارة المالية من خلال اجتماعات الرؤساء التنفيذيين وورش عمل مسؤولي المراقبة القانونية، مع الدعم المتزامن لتحقيق الدور الأساسي لشركات الإدارة المالية في توسيع إمكانيات الوصول الاستثماري وتوفير رأس مال إنتاجي.
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.