يُقدّر المحللون أنه لو اتبع المستثمرون خطة الرئيس لي جاي-ميونغ للاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة (ETF)، التي أعلنها وهو مرشح في الانتخابات الرئاسية، فإنهم كانوا سيحققون أرباحاً معتبرة حتى الآن. غير أن المكاسب المتوقعة انخفضت بحوالي 67% مقارنة بذروة السوق في يونيو الماضي.
بناءً على محاكاة أجريت يوم الخامس عشر من هذا الشهر على أساس تفاصيل عمليات شراء الصناديق المتداولة الأولى والخطة الاستثمارية المنتظمة التي أعلنها الرئيس في مايو من العام الماضي، وبتطبيق أسعار إغلاق يوم الثالث عشر من الشهر الحالي، بلغت القيمة المتوقعة للاستثمار الأولي البالغ 58.07 مليون وون حوالي 88.94 مليون وون. بلغت المكاسب المتوقعة 30.87 مليون وون، بمعدل عائد بلغ 53.16% من رأس المال الأولي. تمّ إضافة النقد المتبقي بعد عمليات الشراء إلى مبلغ الاستثمار في الشهر التالي، مع استثناء أرباح التوزيع والعمولات.
أعلن الرئيس لي جاي-ميونغ في الثامن والعشرين من مايو من العام الماضي، أثناء ترشحه للانتخابات الرئاسية، عبر بث على موقع يوتيوب، عن خطة لاستثمار مليون وون إجمالي في سوق الأسهم المحلية. في ذلك الوقت، اشترى 564 سهماً من صندوق "كوديكس 200" بسعر 35,530 وون للسهم، و1,695 سهماً من صندوق "كوديكس كوسداك 150" بسعر 11,800 وون للسهم على التوالي. بلغ مبلغ الاستثمار في كل منهما حوالي 20 مليون وون. بالإضافة إلى ذلك، اشترى 29 سهماً من صندوق "تايجر 200" بحوالي 1.03 مليون وون، وأعلن عن نيته استثمار مليون وون إضافية شهرياً على مدى خمس سنوات.
كشفت رئاسة الجمهورية أيضاً عن نتائج استثمارات الرئيس الفعلية في الصناديق المتداولة في سبتمبر من العام الماضي. صرّحت الرئاسة يومئذ بأن الرئيس استثمر إجمالي 44 مليون وون، محققاً مكاسب متوقعة بلغت 11.60 مليون وون بمعدل عائد 26.4%. وهذا المبلغ يشمل رأس مال الاستثمار الأولي البالغ 40 مليون وون مضافاً إليه 4 ملايين وون جمّعت من خلال الاستثمار المنتظم من مايو إلى أغسطس من نفس السنة.
فيما بعد، ارتفع مؤشر كوسبي إلى ما فوق 9,000 نقطة، مما أدى إلى زيادة كبيرة في المكاسب المتوقعة. في الثاني والعشرين من يونيو، حين سجّل مؤشر كوسبي أعلى مستوى له على الإطلاق بنحو 9,114.55 نقطة، بلغت القيمة المتوقعة للصناديق المتداولة حوالي 146.67 مليون وون. مقابل إجمالي رأس مال استثماري بلغ 53.07 مليون وون، وصلت المكاسب المتوقعة إلى 93.60 مليون وون، بمعدل عائد بلغ 176.38%.
غير أن الانهيار الحاد في السوق خلال النصف الثاني من العام أدى إلى تراجع كبير في حجم الأرباح. على مستوى المنتجات الفردية، شهد صندوق كوديكس 200 أكبر انخفاض في المكاسب المتوقعة. انخفض سعر السهم من 148,355 وون في الثاني والعشرين من يونيو إلى 83,115 وون في الثالث عشر من الشهر الحالي. انخفض معدل العائد مقابل سعر الشراء الأولي من 317.55% إلى 133.93%، وانخفضت القيمة المتوقعة بناءً على 564 سهماً من حوالي 83.67 مليون وون إلى 46.88 مليون وون.
دخل صندوق كوديكس كوسداك 150 منطقة الخسائر. انخفض سعر السهم من 17,380 وون في الثاني والعشرين من يونيو إلى 11,440 وون في الثالث عشر من الشهر الحالي. تحولت المكاسب المتوقعة التي كانت تبلغ 9.46 مليون وون يومئذ إلى خسارة متوقعة بلغت حوالي 610 آلاف وون. من حيث سعر الشراء الأولي، تحول معدل العائد من 47.29% إلى سالب 3.05%.
تأثر صندوق تايجر 200، المستثمر فيه بشكل منتظم، أيضاً بتأثير السوق الهابطة. انخفض معدل العائد المتوقع من 157.42% في الثاني والعشرين من يونيو إلى 25.75% في الثالث عشر من الشهر الحالي. بينما زاد إجمالي رأس المال المستثمر المتراكم من 13.03 مليون وون إلى 18.03 مليون وون، انخفضت المكاسب المتوقعة من 20.51 مليون وون إلى 4.64 مليون وون.
* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.