شركة سينهان للاستثمار تحافظ على توصية الشراء لشركة إيلجين الكهربائية برسم سعر هدف 100,000 وون

صورة لمصنع الكابلات التابع لشركة إيلجين الكهربائية في مدينة هوا‌سونغ بمحافظة كيونغي [الصورة من إيلجين الكهربائية]

أعلنت شركة سينهان للاستثمارات والأوراق المالية في الرابع عشر من أكتوبر/تشرين الأول عن الحفاظ على توصية الشراء لشركة إيلجين الكهربائية برسم سعر هدف قدره 100,000 وون كوري جنوبي. وأرجعت الشركة الانخفاض الحالي في سعر السهم إلى عوامل العرض والطلب بدلاً من ضعف الأساسيات المالية للشركة.
قال محلل شركة سينهان للاستثمارات هو سونغ-كيو: "انخفضت القيمة السوقية لشركة إيلجين الكهربائية من حوالي 6.9 تريليون وون في مايو/أيار الماضي إلى 2.2 تريليون وون في نهاية يوليو/تموز، بانخفاض يبلغ حوالي 68 في المئة. وبالنظر إلى توسع الرواج في قطاع الكابلات بعد المحولات الكهربائية، فإننا نقيم انخفاض السعر السوقي على أنه يعود إلى جانب العرض والطلب وليس إلى مشاكل في الأساسيات المالية."
تُظهر أعمال المحولات الكهربائية في شركة إيلجين الكهربائية نمواً مستقراً. حيث حققت الشركة أرباحاً تشغيلية قدرها 82.5 مليار وون في القطاع الكهربائي الثقيل خلال الربع الأول من هذا العام، مع معدل ربح تشغيلي بلغ 25 في المئة، محققاً ارتفاعاً قدره 3.8 نقطة مئوية عن نفس الفترة من العام السابق. وبشكل خاص، بلغ معدل الربح التشغيلي في منطقة الأمريكتين 28 في المئة.
أوضح المحلل هو سونغ-كيو: "تم التخطيط بالكامل لكميات الإنتاج المتوقعة من المحولات الكهربائية حتى عام 2028. وقد توسعت الطاقة الإنتاجية من حيث الإيرادات، مع توسيع نسبة المنتجات عالية الهامش، من 430 مليار وون إلى حوالي 500 مليار وون."
وقيّمت شركة سينهان توسع أعمال الكابلات الكهربائية في الأسواق الخارجية بشكل إيجابي. وقد وقعت شركة إيلجين الكهربائية عقداً مع هيئة الكهرباء البريطانية هذا الشهر بقيمة 187.1 مليار وون لتوريد كابلات الشبكات الكهربائية. وتوقعت الشركة أن يتجاوز المخزون المتبقي من الطلبات في قطاع خطوط الكهرباء تريليون وون.
تتوقع شركة سينهان للاستثمارات أن تبلغ إيرادات شركة إيلجين الكهربائية للعام الحالي 2.3508 تريليون وون، مع أرباح تشغيلية قدرها 252.8 مليار وون، ما يمثل ارتفاعاً بنسبة 67.2 في المئة مقارنة بالعام السابق.
أشار المحلل هو سونغ-كيو إلى أن "نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة للعام 2027 تبلغ 18 مرة، وهي أقل من متوسط 24 مرة لثلاث شركات كبرى متخصصة في المعدات الكهربائية"، وشدّد على جاذبية القيمة المنخفضة نسبياً للسهم الحالي.



* تمت ترجمة هذا المقال تلقائيًا بواسطة الذكاء الاصطناعي.